Financement unitranche pour un consolidateur patrimonial, build-up événementiel B2B chez Apollo et cinquième LBO pour un spécialiste du fret aérien : retour sur les 3 transactions phares de la semaine.
💼 Ardian 𝗳𝗶𝗻𝗮𝗻𝗰𝗲 𝗹𝗮 𝘀𝘁𝗿𝗮𝘁𝗲́𝗴𝗶𝗲 𝗱𝗲 𝗰𝗼𝗻𝘀𝗼𝗹𝗶𝗱𝗮𝘁𝗶𝗼𝗻 𝗱𝗲 RHETORES FINANCE 𝗮𝘂𝘅 𝗰𝗼̂𝘁𝗲́𝘀 𝗱’IK Partners
Ardian met en place un financement unitranche pour soutenir l’acquisition de Rhétorès Group par IK Partners, aux côtés des fondateurs, du management et d’Activa. Fondé en 2010, Rhétorès est un conseiller indépendant en gestion de patrimoine gérant plus de 2,7 Mds€ d’encours pour plus de 6 200 clients fortunés, qui a déjà réalisé 20 acquisitions depuis 2022. Le financement inclut une ligne dédiée aux acquisitions, témoignant de la montée en puissance du private credit comme moteur des stratégies de buy-and-build dans un marché français des CGP encore très fragmenté.
🎤 Apollo Global Management, Inc. 𝗮𝗰𝗾𝘂𝗶𝗲𝗿𝘁 Emerald 𝗮𝘂𝗽𝗿𝗲̀𝘀 𝗱’Onex 𝗽𝗼𝘂𝗿 𝗰𝗿𝗲́𝗲𝗿 𝘂𝗻𝗲 𝗽𝗹𝗮𝘁𝗲𝗳𝗼𝗿𝗺𝗲 𝗹𝗲𝗮𝗱𝗲𝗿 𝗱𝗲𝘀 𝗲́𝘃𝗲́𝗻𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁𝘀 𝗕𝟮𝗕 𝗲𝗻 𝗔𝗺𝗲́𝗿𝗶𝗾𝘂𝗲 𝗱𝘂 𝗡𝗼𝗿𝗱
Apollo acquiert Emerald, spécialiste des événements B2B et médias professionnels, auprès d’Onex à une valorisation d’environ 1,5 Mds$. Le fonds prévoit de fusionner Emerald avec Questex, autre acteur B2B également en cours d’acquisition, pour constituer un portefeuille de près de 160 événements annuels. L’opération illustre la dynamique de consolidation d’un secteur encore fragmenté, portée par le retour des événements physiques, l’hybridation des formats et la monétisation des données.
✈️ PAI Partners 𝗲𝘁 EQT Group 𝗰𝗲̀𝗱𝗲𝗻𝘁 World Freight Company International SAS 𝗮̀ Brookfield
PAI Partners et EQT annoncent la cession de World Freight Company (WFC) à Brookfield dans une opération valorisant le groupe à environ 1,2 Mds$. Spécialiste français de la commercialisation de capacités de fret aérien, WFC sert aujourd’hui plus de 300 compagnies aériennes dans plus de 80 pays et réalise ainsi son cinquième LBO, illustration d’un actif PE-compatible par excellence grâce à sa forte génération de cash-flow et son potentiel de consolidation internationale.
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